Cómo Obtener Beneficios En El Comercio De Opciones

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La estrategia Time Warp tiene todo lo que has estado buscando en una probabilidad de éxito de trading, una relación de ganancias / pérdidas tan alta como 3 a 1, riesgos limitados, muchas oportunidades, requiere poco capital, requiere poco tiempo y aprovecha las ventajas. paso del tiempo. Los suscriptores también reciben varias variaciones de la estrategia Time Warp a través de nuestra aplicación web PDS Trader con el fin de elegir y elegir lo que quieren ndash o negociar con todos ellos. Algunos de los oficios incluso han producido 50 devoluciones semanales. Información importante sobre el riesgo Muchos comerciantes tienden a pasar por encima de las limitaciones de riesgo, como si fueran meros tecnicismos necesarios en el curso de los negocios en esta industria. Este es un hábito peligroso que muchos comerciantes han desarrollado. Con todas las estrategias de negociación, hay potencial de beneficio y hay riesgo potencial. Con demasiada frecuencia, los comerciantes interpretan el potencial de ganancia como una promesa de beneficios, mientras que al mismo tiempo, si se realizan los riesgos, el potencial de riesgo de término se interpreta que me engañaron. Esto es negociar. Hay riesgos, y estos riesgos son muy reales. El potencial de riesgo significa que podría experimentar pérdidas. El potencial del beneficio significa que usted podría experimentar beneficios. El desempeño pasado, ya sea hipotético o real, no disminuye el potencial de riesgo de ninguna estrategia. El problema de simplemente pasar por alto los riesgos y no tomarlos en serio es que hace que los comerciantes tomen decisiones que de otro modo no harían. Específicamente, pasar por alto un descargo de responsabilidad de riesgo puede conducir a la decisión de negociar una estrategia que de otro modo decidiría en contra de la negociación si hubiera tomado los riesgos asociados con esa estrategia en serio. También hace que los comerciantes dejan de negociar estrategias mucho antes de que deba dejar de comercializarlos porque no tomaron en serio el riesgo de responsabilidad. Comprender el riesgo es más importante para el éxito general de la negociación de lo que usted podría pensar. De hecho, su comprensión del riesgo (o la falta de comprensión), afecta virtualmente cada decisión comercial que usted hace de los mercados al comercio, el tamaño de la cuenta para comenzar, el tamaño comercial del comienzo, los niveles en los cuales usted aumenta o disminuye su tamaño del comercio, y por supuesto , Cuánto tiempo permanecer comprometido con una estrategia. Es en su detrimento a ignorar esto, y cualquier otra exención de responsabilidad de riesgo asociada con el comercio. Todas las estrategias asociadas con las Opciones para beneficios conlleva riesgos. En todos los casos, usted decide si el potencial de ganancias vale la pena el potencial de riesgo. Una razón convincente por qué debe negociar opciones de compra de ingresos Es el último bajo costo, alta recompensa, estrategia de inversión. Por qué debería aprender a negociar opciones de acciones El ejemplo de comercio de opciones en el video a continuación le responderá que para usted y youll también ver cómo los comerciantes están utilizando opciones para acelerar sus esfuerzos de creación de riqueza. Y cuando veas el video, por favor, ten en cuenta que estos son los retornos reales y reales que se hicieron. Para recibir alertas comerciales, consejos sobre acciones calientes y más formación, únase al Boletín de beneficios de la opción. Antes de pasar a nuestro ejemplo, estoy asumiendo que ya ha leído las lecciones 1 y 2 de este módulo (la tabla de contenidos se encuentra al final de esta página). Vamos a fingir por un momento que usted hace la investigación y la sensación de que las acciones de IBM va a subir de precio en pocos meses, pero usted no quiere poner todo su dinero duramente ganado en riesgo todavía. Comprar 100 acciones le costaría 9.000 (100 acciones 90). Usted quiere probar las aguas para ver si su teoría se despliega. Para hacer esto usted compra un contrato de opciones que le da el derecho de comprar 100 acciones de acciones de IBM para 90. Este contrato le cuesta 680 y en comparación con 9.000, 680 no es mucho dinero para arriesgar. Usted pagó 680 por el derecho a comprar IBM en 90. Seis meses más tarde, IBM se cotiza en 130 dólares. Así que esencialmente usted podría ejercer su contrato, comprar IBM para 90 y luego venderlo inmediatamente para 130. Por supuesto, como en el ejemplo de la tierra en la lección 1, podría vender su contrato a otra persona, digamos 1.080. Al hacerlo, haría un beneficio de 400 o 59 de retorno de su dinero. Heres la lección: Opciones de compra de acciones es donde se invierte una suma relativamente pequeña de dinero para comprar un contrato que controla algo más grande. Su investigación le dice que su contrato aumentará de valor antes de una cierta fecha. Cuando aumenta el valor, youre va a vender el contrato por un precio más alto que usted pagó por él y la diferencia de bolsillo. No te preocupes si no entiendes completamente este ejemplo. No se detiene aquí. Continuaré explicando el comercio de opciones a medida que avanza el tutorial. Como cuestión de hecho, este sitio entero y basado en la web curso de estudio en casa fue diseñado para explicar las opciones de comercio con gran detalle. No hay manera de que pueda encajar todo en esta página o en este sitio para esa materia. Esto es parte de la razón por la que creé un boletín de noticias por lo que sólo podría mostrar lo que hago. Ver cómo el comercio en tiempo real realmente ayuda con el proceso de aprendizaje. Para obtener más información, visite esta página. Cómo evitar los 10 principales errores Nuevos inversores de opción de hacer En más de quince años en la industria de valores, he liderado más de 1.000 seminarios sobre comercio de opciones. Durante ese tiempo, he visto nuevas opciones inversores hacer los mismos errores una y otra vez errores que pueden evitarse fácilmente. En este artículo he analizado diez de los errores más comunes de comercio de opciones. Las opciones son, por naturaleza, una inversión más compleja que la simple compra y venta de acciones. Por ejemplo, cuando usted compra opciones, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección del movimiento, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Además, las opciones tienden a ser menos líquidas que las existencias. Así que el comercio de ellos puede implicar mayores márgenes entre la oferta y preguntar precios, lo que aumentará sus costos. Finalmente, el valor de una opción se hace de muchas variables, incluyendo el precio de la acción o índice subyacente, su volatilidad, sus dividendos (si los hay), el cambio de las tasas de interés y como con cualquier mercado, oferta y demanda. Opción de comercio no es algo que usted quiere hacer si acaba de caerse del camión de nabo. Pero cuando se utilizan correctamente, las opciones permiten a los inversores obtener un mejor control sobre los riesgos y recompensas en función de su pronóstico para el stock. No importa si su pronóstico es alcista, bajista o neutral hay una estrategia de opción que puede ser rentable si su perspectiva es correcta. Brian Overby Analista de Opciones Senior TRADEKING Error 1: Comenzando comprando opciones de compra fuera del dinero (OTM) Parece un buen lugar para comenzar: compre una opción de compra y vea si puede elegir un ganador. Comprar llamadas puede sentirse seguro porque coincide con el patrón que está acostumbrado a seguir como un comerciante de acciones: comprar bajo, vender alto. Muchos comerciantes de acciones de veteranos comenzaron y aprendieron a obtener ganancias de la misma manera. Sin embargo, la compra de llamadas OTM es una de las maneras más difíciles de ganar dinero de manera consistente en el mundo de las opciones. Si usted se limita a esta estrategia, puede encontrarse perdiendo dinero consistentemente y no aprender mucho en el proceso. Considere la posibilidad de iniciar su educación opciones mediante el aprendizaje de algunas otras estrategias, y mejorar su potencial para ganar retornos sólidos a medida que construye su conocimiento. Lo que es malo con sólo comprar llamadas Es lo suficientemente resistente como para llamar a la dirección de una compra de acciones. Cuando usted compra opciones, sin embargo, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección de la mudanza, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Si usted es incorrecto sobre cualquiera, su comercio puede dar lugar a una pérdida total de la prima de la opción pagada. Cada día que pasa cuando la acción subyacente no se mueve, su opción es como un cubo de hielo sentado al sol. Al igual que el charco que está creciendo, el valor de las opciones de tiempo se está evaporando hasta la expiración. Esto es especialmente cierto si su primera compra es una opción a corto plazo, de salida del dinero (una opción popular con los nuevos comerciantes de opciones, porque theyre normalmente bastante barato). No es de extrañar, sin embargo, estas opciones son baratos por una razón. Cuando usted compra una opción barata de OTM, no aumentan automáticamente apenas porque la acción se mueve en la dirección correcta. El precio es relativo a la probabilidad de que la acción realmente alcance (y vaya más allá) el precio de ejercicio. Si el movimiento está cerca de la expiración y no es suficiente para alcanzar la huelga, la probabilidad de que la acción continúe el movimiento en el plazo ahora reducido es baja. Por lo tanto, el precio de la opción reflejará esa probabilidad. Cómo puede negociar más informado Como su primera incursión en opciones, debe considerar la posibilidad de vender una llamada OTM en una acción que ya posee. Esta estrategia se conoce como una llamada cubierta. Al vender la llamada, usted asume la obligación de vender sus acciones al precio de ejercicio indicado en la opción. Si el precio de la huelga es más alto que el precio actual del mercado de acciones, todo lo que está diciendo es: si la acción sube al precio de la huelga, está bien si el comprador de la llamada toma, o llama, esa acción lejos de mí. Para asumir esta obligación, usted gana dinero de la venta de su llamada de OTM. Esta estrategia puede ganar algún ingreso en las acciones cuando usted es alcista, pero no le importaría vender las acciones si el precio sube antes de la expiración. Lo que es bueno acerca de la venta de llamadas cubiertas, o la escritura, como una estrategia de arranque es que el riesgo no viene de vender la opción. El riesgo es en realidad poseer el stock - y ese riesgo puede ser sustancial. La pérdida potencial máxima es la base del costo de la acción menos la prima recibida para la llamada. (No se olvide de factor en las comisiones, también.) Aunque la venta de la opción de compra no produce riesgo de capital, que limitar su lado positivo, por lo tanto, la creación de riesgo de oportunidad. En otras palabras, usted corre el riesgo de tener que vender las acciones en caso de que el mercado suba y su llamada se ejerce. Pero ya que usted es dueño de la acción (en otras palabras, usted está cubierto), thats suele ser un escenario rentable para usted, porque el precio de las acciones ha aumentado hasta el precio de ejercicio de la llamada. Si el mercado permanece plano, recauda la prima para la venta de la llamada y conserva su posición accionaria larga. Por otro lado, si la acción va hacia abajo y desea salir, sólo comprar de nuevo la opción, cerrando la posición corta, y vender el stock para cerrar la posición larga. Tenga en cuenta que puede tener una pérdida en el stock cuando la posición está cerrada. Como alternativa a la compra de llamadas, la venta de llamadas cubiertas se considera una estrategia inteligente, relativamente de bajo riesgo para obtener ingresos y familiarizarse con la dinámica del mercado de opciones. La venta de llamadas cubiertas le permite ver la opción de cerca y ver cómo su precio reacciona a pequeños movimientos en el stock y cómo el precio decae con el tiempo. Error 2: Usando una estrategia de uso múltiple en todas las condiciones del mercado El comercio de opciones es notablemente flexible. Puede permitirle el comercio eficaz en todo tipo de condiciones de mercado. Pero solo puedes aprovechar esta flexibilidad si te mantienes abierto a aprender nuevas estrategias. Comprar spreads ofrece una excelente manera de capitalizar en diferentes condiciones de mercado. Cuando usted compra una propagación también se conoce como una posición de propagación larga. Todas las nuevas opciones de los comerciantes deben familiarizarse con las posibilidades de los spreads, por lo que puede comenzar a reconocer las condiciones adecuadas para su uso. Cómo puede negociar más informado? Un largo diferencial es una posición compuesta de dos opciones: se compra la opción de mayor costo y se vende la opción de menor costo. Estas opciones son muy similares a la misma garantía subyacente, la misma fecha de caducidad, el mismo número de contratos y el mismo tipo (ambos puestos o ambas llamadas). Las dos opciones sólo difieren en su precio de ejercicio. Los spreads largos consistentes en llamadas son una posición alcista y se conocen como diferenciales de llamada larga. Los spreads largos que consisten en puts son una posición bajista y se conocen como spreads de larga duración. Con un comercio de propagación, ya que compró una opción al mismo tiempo que vendió otro, la decadencia del tiempo que podría dañar una pierna en realidad puede ayudar a la otra. Eso significa que el efecto neto de la decadencia del tiempo es algo neutralizado cuando se comercializan los spreads, frente a la compra de opciones individuales. La desventaja de los spreads es que su potencial de crecimiento es limitado. Francamente, sólo un puñado de compradores de llamadas en realidad hacer grandes beneficios en sus oficios. La mayor parte del tiempo, si la acción golpea un cierto precio, venden la opción de todos modos. Entonces, por qué no establecer el objetivo de venta al entrar en el comercio Un ejemplo sería comprar la llamada de 50 huelgas y vender la llamada de 55 huelga. Eso le da el derecho de comprar la acción a 50, pero también le obliga a vender las acciones a 55 si las acciones cotizan por encima de ese precio a su vencimiento. Aunque la ganancia potencial máxima es limitada, también lo es la pérdida potencial máxima. El riesgo máximo para el spread de 50-55 es el monto pagado por la llamada de 50 huelgas, menos el monto recibido por la llamada de 55 huelgas. Hay dos advertencias a tener en cuenta con la propagación de comercio. En primer lugar, debido a que estas estrategias implican múltiples operaciones de opción, incurren en múltiples comisiones. Asegúrese de que sus cálculos de ganancias y pérdidas incluyen todas las comisiones, así como otros factores como la oferta / pide propagación. En segundo lugar, como con cualquier nueva estrategia, usted necesita saber sus riesgos antes de comprometer cualquier capital. Heres donde usted puede aprender más sobre spreads de larga duración y spreads de largo plazo. Error 3: No tener un plan de salida definido antes de la expiración Youve oído un millón de veces antes. En las opciones comerciales, al igual que las existencias, su crítica para controlar sus emociones. Esto no significa tragar todos sus temores de una manera super humana. Es mucho más simple que eso: tener un plan para trabajar y trabajar su plan. Planificación de su salida no sólo minimizar la pérdida en el lado negativo. Usted debe tener un plan de salida, período incluso cuando las cosas van a su manera. Usted necesita elegir por adelantado su punto de salida del alza y su punto de salida de la desventaja, así como sus plazos para cada salida. Qué pasa si salir demasiado temprano y dejar un poco de ventaja sobre la mesa Esta es la preocupación de los comerciantes clásicos. Heres el mejor contraargumento que puedo pensar: Qué pasa si usted hace un beneficio de forma más consistente, reducir su incidencia de las pérdidas, y dormir mejor en la noche El comercio con un plan le ayuda a establecer patrones más exitosos de comercio y mantiene sus preocupaciones más bajo control. Cómo puede negociar más informado Si está comprando o vendiendo opciones, un plan de salida es una necesidad. Determinar por adelantado lo que las ganancias que se satisfarán con el alza. También determinar el escenario del peor de los casos que están dispuestos a tolerar en el lado negativo. Si usted alcanza sus metas al revés, despeje su posición y tome sus ganancias. No seas codicioso. Si llega a su punto muerto de pérdida, una vez más debe despejar su posición. No se exponga a un mayor riesgo por el juego que el precio de la opción podría volver. La tentación de violar este consejo probablemente será fuerte de vez en cuando. No lo hagas. Usted debe hacer su plan y luego seguir con él. Demasiado muchos comerciantes establecer un plan y luego, tan pronto como el comercio se coloca, lanzar el plan para seguir sus emociones. Error 4: Compromiso de su tolerancia al riesgo para compensar las pérdidas pasadas por duplicar He oído a muchos operadores de opciones dicen que nunca haría algo: nunca comprar opciones realmente fuera del dinero, nunca vender en el dinero opciones Su gracioso Cómo estos absolutos parecen tonto hasta que te encuentres en un comercio que se mueve en contra de usted. Todos los comerciantes de opciones experimentados han estado allí. Frente a este escenario, youre a menudo tentado a romper todo tipo de reglas personales, simplemente para seguir negociando la misma opción que comenzó con. Como un comerciante de acciones, youve probablemente escuchado una justificación similar para duplicar hasta ponerse al día: si le gustaba el stock a los 80 cuando lo compró, youve conseguido amar a 50 Puede ser tentador comprar más y bajar la base de costos netos en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: Lo que tiene sentido para las acciones no puede volar en el mundo de las opciones. Cómo se puede negociar más informado Duplicar como una estrategia de opciones por lo general no tiene sentido. Las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven igual o incluso tienen las mismas propiedades que el stock subyacente. La decadencia del tiempo, ya sea buena o mala para la posición, siempre debe ser tenida en cuenta en sus planes. Cuando las cosas cambian en su comercio y usted está contemplando lo anteriormente impensable, sólo dar un paso atrás y preguntarse: Es esto un movimiento Id tomaron cuando primero abrió esta posición Si la respuesta es no, entonces no lo hagas. Cerrar el comercio, reducir sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Las opciones ofrecen grandes posibilidades de apalancamiento con capital relativamente bajo, pero pueden explotar tan rápidamente como cualquier posición si se profundiza. Tome una pequeña pérdida cuando le ofrece una oportunidad de evitar una catástrofe más tarde. Error 5: opciones ilíquidas de comercio En pocas palabras, la liquidez es todo acerca de la rapidez con que un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un movimiento significativo de precios. Un mercado líquido es uno con los compradores y vendedores listos, activos en todo momento. Heres otra manera, más matemáticamente elegante de pensar en ello: Liquidez se refiere a la probabilidad de que el próximo comercio se ejecutará a un precio igual al último. Los mercados bursátiles son generalmente más líquidos que sus mercados de opciones relacionados por una razón simple: los comerciantes de valores son todos los que negocian sólo una acción, pero los comerciantes opción puede tener decenas de contratos de opción para elegir. Los comerciantes de acciones acudirán a una sola forma de acciones de IBM, por ejemplo, pero los comerciantes de opciones para IBM tienen quizás seis expiraciones diferentes y una plétora de precios de huelga para elegir. Más opciones por definición significa que el mercado de opciones probablemente no será tan líquido como el mercado de valores. Por supuesto, IBM no suele ser un problema de liquidez para los comerciantes de acciones o opciones. El problema se arrastra con acciones más pequeñas. Tome a SuperGreenTechnologies, una compañía de energía (imaginaria) respetuosa con el medio ambiente con alguna promesa, pero con una acción que negocia una vez por semana por la cita solamente. Si la acción es este ilíquido, las opciones de SuperGreenTechnologies probablemente será aún más inactivo. Esto normalmente causará la propagación entre el precio de la oferta y el precio de venta de las opciones para obtener artificialmente amplia. Por ejemplo, si el spread bid-ask es 0.20 (bid1.80, ask2.00), si usted compra el contrato 2.00 que es un total de 10 del precio pagado para establecer la posición. Nunca es una buena idea para establecer su posición en una pérdida de 10 derecho de la pelota, sólo por la elección de una opción ilíquida con una amplia oferta-pedir propagación. Cómo puede negociar más informado? Las opciones de compra ilíquidas incitan al costo de hacer negocios, y los costos de operación de opciones ya son más altos, en porcentaje, que para las acciones. No se preocupe. Heres una popular regla: si usted está negociando opciones, asegúrese de que el interés abierto es por lo menos igual a 40 veces el número de contactos que desea comerciar. Por ejemplo, para negociar un 10-lot su liquidez aceptable debe ser 10 x 40, o un interés abierto de al menos 400 contratos. (El interés abierto es el número de contratos de opciones pendientes de un determinado precio de ejercicio y fecha de vencimiento que se han comprado o vendido para abrir una posición. Cada día hábil). Cambie las opciones de liquidez y ahorre costos adicionales y estrés. Hay un montón de oportunidades de líquidos por ahí. Error 6: Esperando demasiado tiempo para comprar de nuevo sus opciones cortas Este error puede ser reducido a un consejo: Siempre esté listo y dispuesto a comprar opciones cortas antes. Demasiado a menudo, los comerciantes esperarán demasiado tiempo para comprar de nuevo las opciones que han vendido. Hay un millón de razones por las que: Usted no quiere pagar la comisión que está apostando el contrato va a expirar sin valor youre con la esperanza de eke sólo un poco más de beneficios del comercio. Cómo puede negociar más informado? Si su opción corta se sale del dinero y puede comprar de nuevo para tomar el riesgo de la mesa de manera rentable, a continuación, hacerlo. No sea barato. Por ejemplo, qué pasa si usted vendió una opción de 1,00 y su ahora vale 20 centavos Usted wouldnt vender una opción de 20 centavos para empezar, porque simplemente wouldnt vale la pena. Del mismo modo, no debe pensar que vale la pena para exprimir los últimos centavos de este comercio. Heres una buena regla de oro: si puede mantener 80 o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, usted debe considerar la compra de nuevo inmediatamente. De lo contrario, es una certeza virtual: uno de estos días, una opción corta le morderá de nuevo porque esperó demasiado tiempo. Error 7: Incumplimiento de las fechas de ganancias o dividendos de pago en su estrategia de opciones Paga para mantener un registro de las fechas de ganancias y dividendos de su acción subyacente. Por ejemplo, si youve vendido llamadas y theres un dividendo que se acerca, aumenta la probabilidad que usted puede ser asignado temprano. Esto es especialmente cierto si se espera que el dividendo sea grande. Eso es porque los propietarios de opciones no tienen derecho a un dividendo. Con el fin de recogerlo, el operador de la opción tiene que ejercer la opción y comprar el stock subyacente. Como verás en el Error 8, la asignación temprana es una amenaza aleatoria, difícil de controlar para todos los operadores de opciones. Impartir dividendos son uno de los pocos factores que puede identificar y evitar para reducir sus posibilidades de ser asignado. La temporada de ganancias suele hacer que los contratos de opciones sean más caros, tanto para las pujas como para las llamadas. Una vez más, piense en ello en términos reales. Las opciones pueden funcionar como contratos de protección que pueden utilizarse para cubrir el riesgo en otras posiciones. Por ejemplo, si usted vive en la Florida, cuando será más caro para comprar seguro de propietarios Definitivamente, cuando el meteorólogo predice un huracán está llegando a su manera. El mismo principio está en el trabajo con el comercio de opciones durante la temporada de ganancias. Las noticias pendientes pueden producir la volatilidad en un precio de las existencias como un huracán de la elaboración de la cerveza dirigido derecho para su casa. Si desea comerciar específicamente durante la temporada de ganancias, eso está bien. Sólo entrar con una conciencia de la volatilidad añadida y el aumento probable de las primas de opciones. Si youd rather steer clear, podría ser más prudente negociar opciones después de que los efectos de un anuncio de ganancias ya han sido absorbidos en el mercado. Cómo puede negociar más informado? Evite vender contratos de opciones con dividendos pendientes, a menos que esté dispuesto a aceptar un mayor riesgo de cesión. Usted debe saber la fecha ex-dividendo. Negociación durante la temporada de ganancias significa que encontrará una mayor volatilidad con la acción subyacente y generalmente paga un precio inflacionado por la opción. Si está planeando comprar una opción durante la temporada de ganancias, una alternativa es comprar una opción y vender otra, creando un spread (consulte el Error 2 para obtener más información sobre los spreads). Si está comprando una opción que está inflada en el precio, por lo menos la venta youre opción es probable que se infla también. Error 8: No saber qué hacer si se le asigna temprano Lo primero es lo primero: Si vende opciones, recuerde ocasionalmente que puede ser asignado. Un montón de nuevas opciones de los comerciantes nunca pensar en la asignación como una posibilidad hasta que realmente les sucede. Puede ser chocante si havent factorizado en la asignación, especialmente si youre que ejecuta una estrategia multi-pierna como spreads largos o cortos. Por ejemplo, qué pasa si se está ejecutando una extensión de llamadas largas y la opción de mayor huelga corta se asigna Principiante comerciantes podrían entrar en pánico y el ejercicio de la opción de menor huelga largo para entregar la acción. Pero eso probablemente no es la mejor decisión. Su generalmente mejor vender la opción larga en el mercado abierto, captura la prima del tiempo restante junto con el valor inherente de las opciones, y utiliza los ingresos hacia la compra de la acción. Entonces usted puede entregar la acción al poseedor de la opción en el precio de huelga más alto. La asignación temprana es uno de esos eventos verdaderamente emocionales, a menudo irracionales del mercado. Theres a menudo no rima o razón para cuando sucede. A veces sólo sucede, incluso cuando el mercado está señalando que su una maniobra de menos de brillante. Por lo general sólo tiene sentido para ejercer su llamada temprano si un dividendo está pendiente. Pero es más complicado que eso, porque los seres humanos no siempre se comportan racionalmente. Cómo puede negociar más informado La mejor defensa contra la asignación temprana es simplemente factorizarla en su pensamiento temprano. De lo contrario, puede hacer que usted tome decisiones defensivas en el momento que son menos que lógicas. A veces ayuda a considerar la psicología del mercado. Por ejemplo, que es más sensato ejercer temprano: un poner o una llamada Ejercer un puesto, o un derecho a vender acciones, significa que el comerciante va a vender las acciones y obtener dinero en efectivo. La pregunta es siempre, Quieres tu dinero ahora o al vencimiento? A veces, la gente quiere dinero en efectivo ahora en lugar de dinero en efectivo más tarde. Eso significa que las put son generalmente más susceptibles al ejercicio temprano que las llamadas, a menos que la acción esté pagando un dividendo. El ejercicio de una llamada significa que el comerciante tiene que estar dispuesto a gastar dinero en efectivo ahora para comprar las acciones, más tarde en el juego. Por lo general su naturaleza humana a esperar y gastar ese dinero en efectivo más tarde. Sin embargo, si una acción está aumentando los comerciantes menos calificados podrían tirar el gatillo temprano, no darse cuenta theyre dejando una prima de tiempo en la mesa. Es por eso que la asignación temprana puede ser impredecible. Error 9: Legging en los oficios de propagación No pierna en si desea intercambiar una propagación. Si usted compra una llamada, por ejemplo, y luego tratar de tiempo la venta de otra llamada, con la esperanza de exprimir un poco más alto precio de la segunda pierna, a menudo, el mercado downtick y no será capaz de retirar su propagación. Ahora youre pegado con una llamada larga y ninguna estrategia a actuar encendido. Sonido familiar Los comerciantes más experimentados opciones han sido quemados por este escenario, también, y aprendió de la manera difícil. Comercio de un spread como un solo comercio. No tome en el riesgo adicional del mercado innecesariamente. Cómo puede negociar más informado Use TradeKings propagación de la pantalla de negociación para asegurarse de que ambas piernas de su comercio se envían al mercado al mismo tiempo. No ejecutaremos su propagación a menos que podamos alcanzar el débito neto o el crédito que usted está mirando para establecer. Es una manera más inteligente de ejecutar su estrategia y evitar riesgos adicionales. Error 10: No utilizar opciones de índice para transacciones neutrales Las acciones individuales pueden ser bastante volátiles. Por ejemplo, si hay novedades importantes imprevistas en una empresa en particular, podría muy bien rock el stock durante unos días. Por otra parte, incluso la agitación seria en una compañía importante que sea parte del SP 500 probablemente no haría que el índice fluctuara mucho. Cuál es la moraleja de la historia? Las opciones de negociación que se basan en índices pueden protegerse parcialmente de los enormes movimientos que las únicas noticias pueden crear para las acciones individuales. Considere las operaciones neutrales en grandes índices, y puede minimizar el impacto incierto de las noticias del mercado. Cómo puede negociar más informado? Considere las estrategias de negociación que serán rentables si el mercado permanece inmóvil, como los diferenciales de corto plazo (también denominados diferenciales de crédito) en los índices. Los movimientos súbitos de acciones basados ​​en noticias tienden a ser rápidos y dramáticos, ya menudo las acciones luego se negocian en una nueva meseta por un tiempo. Los movimientos del índice son diferentes: menos dramáticos y menos probables impactados por un solo desarrollo en los medios. Como una extensión larga, una extensión corta también se compone de dos posiciones con diversos precios de la huelga. Pero en este caso la opción más cara se vende y la opción más barata se compra. Una vez más, ambas piernas tienen el mismo valor subyacente, la misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y ambos son ambos puestos o ambas llamadas. Los efectos de la decadencia del tiempo son algo reducidos ya que una opción se compra mientras que el otro se vende. Una diferencia clave entre los spreads largos y los spreads cortos es que los spreads cortos se construyen tradicionalmente no sólo para ser rentables en relación con la dirección, sino incluso cuando el subyacente sigue siendo el mismo. Así, los diferenciales de llamadas cortas son neutrales a bajistas y los diferenciales de corto plazo son neutrales a alcistas. Un ejemplo de un spread de crédito utilizado con un índice sería vender el 100-strike put y comprar el 95-strike puesto cuando el índice es alrededor de 110. Si el índice sigue igual o aumenta, ambas opciones permanecerían fuera de - el-dinero (OTM) y vence sin valor. Esto daría como resultado el máximo beneficio para el comercio, limitado al crédito restante después de vender y comprar cada huelga. En este caso, vamos a estimar que el crédito sea de 2 por contrato. La pérdida máxima potencial también se limita a la diferencia entre las huelgas menos el crédito recibido por la propagación. Por lo tanto, el riesgo potencial de redes a 3 por contrato (100 95 2). Por último, recuerde que los spreads involucran más de una opción de comercio, y por lo tanto incurren en más de una comisión. Tener esto en cuenta al tomar sus decisiones comerciales. Consiga 1.000 en la Comisión de Libre Comercio de hoy Comisiones gratis cuando financie una nueva cuenta con 5.000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Empiece hoy mismo Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en www. tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta de TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe solicitar la oferta de comisión de libre comercio introduciendo el código de promoción FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas reciben 1.000 créditos en comisiones por acciones, ETF y operaciones de opciones ejecutadas dentro de los 60 días de financiamiento de la nueva cuenta. El crédito de la comisión toma un día hábil desde la fecha de financiamiento a ser aplicada. Para calificar para esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertas por 31/12/2016 y financiadas con 5.000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. El crédito de la Comisión cubre el capital, ETF y órdenes de opción incluyendo la comisión por contrato. Las cuotas de ejercicio y asignación aún se aplican. Usted no recibirá compensación monetaria por ninguna comisión de libre comercio sin usar. La oferta no es transferible o válida en conjunto con ninguna otra oferta. Abierto solo a residentes de EE. UU. Y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus afiliados, titulares de cuentas actuales de TradeKing Securities, LLC y nuevos titulares de cuentas que hayan mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta oferta en cualquier momento sin previo aviso. Los fondos mínimos de 5.000 deben permanecer en la cuenta (menos pérdidas comerciales) durante un mínimo de 6 meses o TradeKing puede cobrar la cuenta por el costo del efectivo otorgado a la cuenta. La oferta es válida para una sola cuenta por cliente. Pueden aplicarse otras restricciones. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción donde no estamos autorizados a hacer negocios. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, reembolsos anticipados, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. El contenido, la investigación, las herramientas y los símbolos de acciones o de opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. 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Por lo general, para obtener un agente de corretaje, que fijan su comisión para la transacción por un mínimo de 100 unidades de acción en el precio determinado. Cada vez que compramos menos de 100 unidades de acciones, todavía nos imponen esta comisión. Por ejemplo, cada vez que compramos 100 unidades de acciones y pagamos al agente USD 30 por las operaciones de cambio, además nos cobran esa cantidad: USD 30 también, cuando solo compramos y vendemos 1 unidad de acciones. El volumen de la comisión de cómo el agente corredor cobra por su transacción de acciones es variada, así como de otros. Algunos corredores pueden cobrar menos, pero requieren que el comercio de un lote en una transacción. Por lo tanto, cada unidad de elección representa 100 unidades de participación. La verdad es que hay dos tipos de opciones que son la llamada y la opción de conjunto. Opción de compra le da a su propietario el derecho legal de comprar 100 unidades de participación de una empresa a un precio determinado que ha sido acordado entre el propietario de la opción de compra y también el vendedor dentro de cierto período de tiempo. Así, dentro de este marco de tiempo, si el precio de las acciones aumenta, el precio de la opción de decisión probablemente subirá y viceversa. El segundo tipo de opción de opción de opciones. Esta opción le da a su propietario la autoridad para vender 100 unidades de la parte de una empresa a un precio especificado que se acuerda entre su propietario de la opción de venta, así como el vendedor dentro de cierto período de tiempo. La opción de venta aparece como la opuesta de la opción de llamada. En el caso de que el precio de la acción sube dentro de este marco de tiempo, el precio de la opción de venta baja. Se puede comprar o vender la opción de compra o venta. Siempre y cuando usted encontrará gente dispuesta a vender, therell ser gente feliz de comprar. Existen cuatro permutaciones que podrían ser posibles a lo largo de la transacción asociada con una opción. Reducir los costos es obtener una opción de compra y, por tanto, comprar el apropiado para que en última instancia, comprar 100 unidades de acción. En segundo lugar es la venta de opción de compra y por lo tanto vender la capacidad de comprar 100 unidades de compartir sus cosas a nadie más. Otro que está invirtiendo en una opción de venta y así encontrar el apropiado para usted para vender 100 unidades de acciones. El último ejemplo puede ser la venta de una opción de venta, lo que significa que vender el derecho legal de vender 100 unidades de la parte a usted a cualquier otra persona. Un otro acercamiento para hacer estas diferencias más claras es obviamente entender que el comprador de la opción de la letra espera que el precio de acción irá para arriba junto con el comprador de la opción del put que busca el coste por la parte a caer. Para su lado opuesto, un vendedor de la opción de la llamada está esperando el precio de acción guardará o caerá. Mientras que, el vendedor de opción de venta está esperando cómo sube el precio de las acciones. Si el comprador de la opción, independientemente de hacer frente a las llamadas o pone la opción está prediciendo correctamente el movimiento del precio en la acción, las ocasiones son theyll ganarán el efectivo adentro en su acción. Para la opción, hay ciertamente otro obstáculo que debemos afrontar además de estimar la dirección del movimiento del precio de la acción. Este obstáculo sería que el cambio del precio de la acción debe hacerse antes del plazo en la opción. Al igual que un accionista, podríamos llegar a predecir las existencias a largo plazo, esperando un cambio a largo plazo con el stock. Sin embargo, para el titular de la opción, las carnes naturales donrrrt usted tiene ese tipo de oportunidad. La razón de ser opciones son finitas que perderán casi todo su valor en un corto período de tiempo, por lo general en sólo un par de meses. Sin embargo, tienen opciones a largo plazo que pueden durar aproximadamente 1 a 3 años. Debido a esta limitación, el tiempo probablemente será un factor importante para determinar si un comprador de la posibilidad puede ganar una declaración o de otra manera. ,. Unesdoc. unesco. org unesdoc. unesco. org. Los conceptos básicos de la rentabilidad de las opciones La opción de negociación ofrece al inversor una oportunidad de beneficiarse de una de dos maneras básicas por ser un comprador de la opción, o por ser una opción escritor (o vendedor). Mientras que algunos inversores tienen la idea errónea de que el comercio de opciones sólo puede ser rentable durante períodos de alta volatilidad. La realidad es que las opciones pueden ser negociadas rentablemente incluso durante períodos de baja volatilidad. El comercio de opciones puede ser rentable en las circunstancias adecuadas porque los precios de los activos como acciones, divisas y materias primas son siempre dinámicos y nunca estáticos, gracias al proceso continuo de descubrimiento de precios en los mercados financieros. (Vea el tutorial de Investopedias sobre las Opciones Básicas) Confundido No sepa sus put de sus llamadas Eso es lo que los videos de Investopedias son para los Fundamentos de la Opción Watch Call y los Fundamentos de Opción de Compra.) Conceptos básicos de la rentabilidad de la opción Un comprador de opción puede obtener beneficios si el activo subyacente permite Decir una acción, para mantenerlo simple se eleva por encima del precio de ejercicio (para una llamada) o cae por debajo del precio de ejercicio (por un put) antes de la expiración del contrato de opción. Por el contrario, un escritor de opciones tiene un beneficio si la acción subyacente permanece por debajo del precio de ejercicio (si se ha escrito una opción de compra) o se mantiene por encima del precio de ejercicio (si se ha escrito una opción de venta) antes de la expiración. El importe exacto de la ganancia depende de (a) la diferencia entre el precio de la acción y el precio de ejercicio de la opción al vencimiento o cuando se cierra la posición de la opción, y (b) el monto de la prima pagada (por el comprador de la opción) El escritor de opciones). (Lea más acerca de cómo se fijan los precios de las opciones). Compradores de opciones vs. vendedores de opciones Un comprador de opciones puede obtener un rendimiento sustancial de la inversión si se resuelve el comercio de opciones. Un escritor de opción hace un rendimiento comparativamente menor si el comercio de opción es rentable, lo que plantea la pregunta por qué molestar a escribir opciones Porque las probabilidades son por lo general abrumadoramente en el lado de la opción escritor. Un estudio realizado a finales de los 90 por la Chicago Mercantile Exchange (CME) encontró que un poco más de 75 de todas las opciones mantenidas a expiración en la CME venció sin valor. Por supuesto, esto excluye las posiciones de opción que fueron cerradas o ejercitadas antes de la expiración. Pero aún así, el hecho de que para cada contrato de opción que estaba en el dinero (ITM) al vencimiento, había tres que estaban fuera del dinero (OTM) y por lo tanto sin valor es una estadística muy contundente. Evaluación de su tolerancia al riesgo Heres una prueba simple para evaluar su tolerancia al riesgo con el fin de determinar si es mejor ser un comprador de opción o un escritor de opción. Digamos que usted puede comprar o escribir 10 contratos de opción de compra, con el precio de cada llamada a 0,50. Cada contrato típicamente tiene 100 acciones como el activo subyacente, por lo que 10 contratos costarían 500 (0.50 x 100 x 10 contratos). Si usted compra 10 contratos de opción de compra, usted paga 500 y esa es la pérdida máxima que puede incurrir. Sin embargo, su beneficio potencial es teóricamente ilimitado. Así que cuál es la captura La probabilidad de que el comercio sea rentable no es muy alto. Mientras que esta probabilidad depende de la volatilidad implícita de la opción de compra y el período de tiempo restante hasta la expiración, vamos a llamar a 25. Por otro lado, si usted escribe 10 contratos de opción de compra, su beneficio máximo es el importe de los ingresos por primas. O 500, mientras que su pérdida es teóricamente ilimitada. Sin embargo, las probabilidades de que el comercio de opciones sean rentables están muy a su favor, a los 75. Así que usted se arriesga a 500, sabiendo que tiene 75 posibilidades de perder su inversión y 25 posibilidades de hacer una gran puntuación. Para hacer un máximo de 500, sabiendo que tiene una probabilidad de 75 de mantener la cantidad total o parte de ella, pero tiene 25 posibilidades de que el comercio sea una perdida. La respuesta a esa pregunta le dará una idea de su tolerancia al riesgo Y si usted es mejor de ser un comprador de la opción o un escritor de la opción. Recompensa de riesgo-recompensa de las estrategias de opciones básicas Mientras que las llamadas y puestas se pueden combinar en varias permutaciones para formar estrategias de opción sofisticadas, permite evaluar el riesgo-recompensa de las cuatro estrategias más básicas Comprar una llamada. Esta es la estrategia de opción más básica imaginable. Es una estrategia de riesgo relativamente bajo, ya que la pérdida máxima se limita a la prima pagada para comprar la llamada, mientras que la máxima recompensa es potencialmente ilimitada (aunque, como se dijo anteriormente, las probabilidades de que el comercio sea muy rentable son típicamente bastante bajos) . Comprar una put: Esta es otra estrategia con riesgo relativamente bajo, pero potencialmente alta recompensa si el comercio funciona. Comprar puts es una alternativa viable a la estrategia más arriesgada de la venta en corto. Mientras que las put también se pueden comprar para cubrir el riesgo a la baja en una cartera. Pero debido a que los índices de acciones típicamente tienden a aumentar con el tiempo, lo que significa que las acciones en promedio tienden a avanzar más a menudo que disminuyen, el perfil riesgo-recompensa de un comprador es un poco menos favorable que el de un comprador de llamadas. Escribir un put. La escritura escrita es una estrategia favorecida de los operadores de opciones avanzadas, ya que en el peor de los casos, la acción se asigna al escritor puesto, mientras que el mejor caso es que el escritor retiene el importe total de la prima de la opción. El mayor riesgo de poner la escritura es que el escritor puede terminar pagando demasiado por una acción si posteriormente tanques. El perfil riesgo-recompensa de poner la escritura es más desfavorable que el de poner o comprar de la llamada, puesto que la recompensa máxima iguala la prima recibida, pero la pérdida máxima es mucho más alta. Escribir una llamada. La escritura de la llamada viene en dos formas cubiertas y descubiertas (o desnudas). La escritura de la llamada cubierta es otra estrategia preferida de intermediario a los comerciantes de la opción avanzada, y se utiliza generalmente para generar renta adicional de una lista. Se trata de escribir una llamada o las llamadas a las acciones que se encuentran dentro de la cartera. Sin embargo, la escritura de llamadas descubiertas o desnudas es la provincia exclusiva de los operadores de opciones sofisticados y tolerantes al riesgo, ya que tiene un perfil de riesgo similar al de una venta corta en una acción. La recompensa máxima en la escritura de la llamada es igual a la prima recibida. El riesgo más grande con una estrategia cubierta de la llamada es que la acción subyacente será llamada lejos. Con escritura de llamada desnuda. La pérdida máxima es teóricamente ilimitada, al igual que con una venta corta. Los inversores y comerciantes realizan operaciones de opciones para cubrir posiciones abiertas (por ejemplo, comprar opciones para cubrir una posición larga o comprar llamadas para cubrir una posición corta) o para especular sobre movimientos de precios probables de un activo subyacente. El mayor beneficio de usar opciones es el de apalancamiento. Por ejemplo, digamos que un inversionista tiene 900 para invertir, y desea la mayoría de la explosión para el dólar. El inversor es muy optimista en el corto plazo, por ejemplo, Apple, que suponemos está negociando a los 90 y por lo tanto, puede comprar un máximo de 10 acciones de Apple (excluimos comisiones por simplicidad). Apple también tiene llamadas de tres meses con un precio de ejercicio de 95 disponibles para 3. En lugar de comprar las acciones, el inversor en su lugar compra tres contratos de opción de compra (de nuevo ignorando las comisiones). Poco antes de expirar las opciones de compra, suponga que Apple está operando a 103 y las llamadas se cotizan a las 8, momento en el que el inversor vende las llamadas. (103 - 90) x 10 acciones 130 14,4 rendimiento (130/900) Compra de 3 contratos de opciones de compra: Beneficio 8 x 100 x 3 contratos Por supuesto, el riesgo de comprar las llamadas en lugar de las acciones es que si Apple no hubiera cambiado por encima de 95 por vencimiento de la opción, las llamadas habrían caducado sin valor. De hecho, Apple habría tenido que negociar a 98 (es decir, 95 precio de ejercicio 3 prima pagada), o alrededor de 9 más alto de su precio cuando se compraron las llamadas, sólo para el comercio a punto de equilibrio. El inversionista puede optar por ejercer las opciones de compra, en lugar de venderlas para registrar ganancias, pero el ejercicio de las llamadas requeriría que el inversor a llegar a una suma sustancial de dinero. Si el inversionista no puede o no lo hace, entonces él o ella renunciaría a las ganancias adicionales hechas por las acciones de Apple después de que expiren las opciones. Selección de la opción correcta para el comercio Aquí hay algunas directrices generales que deberían ayudarle a decidir qué tipos de opciones para el comercio alcista o bajista. Es usted alcista o bajista en las acciones, el sector o el amplio mercado que desea negociar? Si es así, es usted rampante, moderado o simplemente un tad alcista (o bajista) Esta determinación le ayudará a decidir qué estrategia de opción utilizar , Qué precio de la huelga utilizar y qué expiración a ir para. Digamos que usted está desenfrenadamente optimista sobre la hipotética Stock XYZ, una acción tecnológica que se negocia a 46. Volatilidad. Si la volatilidad implícita para XYZ no es muy alta (digamos 20), entonces puede ser una buena idea comprar llamadas en la acción, ya que tales llamadas podrían ser relativamente baratos. Precio de Ejercicio y Expiración. Como usted está enérgicamente optimista en XYZ, usted debe estar cómodo con la compra de las llamadas de dinero. Suponga que no desea gastar más de 0,50 por opción de compra, y tiene la opción de ir para llamadas de dos meses con un precio de ejercicio de 49 disponibles para 0,50, o llamadas de tres meses con un precio de huelga de 50 disponibles para 0,47. Usted decide ir con este último, ya que usted cree que el precio ligeramente superior de la huelga es más que compensado por el mes adicional a la expiración. Qué si usted era solamente ligeramente bullish en XYZ, y su volatilidad implícita de 45 era tres veces que del mercado total En este caso, usted podría considerar el escribir put de corto plazo para capturar el rédito de prima, algo que comprando llamadas como en la primera instancia . Como un comprador de opción, su objetivo debe ser la compra de opciones con el vencimiento más largo posible, a fin de dar su tiempo de comercio para trabajar. Por el contrario, cuando está escribiendo opciones, vaya a la expiración más breve posible para limitar su responsabilidad. Al comprar opciones, la compra de los más baratos posible puede mejorar sus posibilidades de un comercio rentable. La volatilidad implícita de tales opciones baratas es probable que sea bastante baja, y mientras esto sugiere que las probabilidades de un comercio exitoso son mínimas, es posible que la volatilidad implícita y, por lo tanto, la opción estén subestimadas. Así que si el comercio no funciona, el beneficio potencial puede ser enorme. Opciones de compra con un menor nivel de volatilidad implícita puede ser preferible a la compra de aquellos con un nivel muy alto de volatilidad implícita, debido al riesgo de una mayor pérdida si el comercio no funciona. Hay un trade-off entre los precios de la huelga y las expiraciones de la opción, como el ejemplo anterior demostró. Un análisis de los niveles de soporte y resistencia, así como los próximos eventos clave (como una liberación de resultados) es útil para determinar qué precio de ejercicio y vencimiento se utilizarán. Comprender el sector al que pertenece la población. Por ejemplo, las poblaciones de biotecnología a menudo comercian con resultados binarios cuando se anuncian los resultados de los ensayos clínicos de un medicamento importante. Profundamente fuera de las llamadas de dinero o se puede comprar para comerciar en estos resultados, dependiendo de si uno es alcista o bajista en la acción. Obviamente, sería extremadamente arriesgado escribir llamadas o poner acciones de biotecnología en torno a tales eventos, a menos que el nivel de volatilidad implícita sea tan alto que los ingresos por primas ganados compensen este riesgo. Por la misma razón, no tiene mucho sentido comprar profundamente de las llamadas de dinero o pone en sectores de baja volatilidad como las utilidades y las telecomunicaciones. Utilice opciones para negociar eventos únicos tales como reestructuraciones corporativas y escisiones, y eventos recurrentes como salidas de resultados. Las acciones pueden mostrar un comportamiento muy volátil en torno a tales eventos, dando a las opciones expertas comerciante una oportunidad de efectivo pulg Por ejemplo, la compra barata de las llamadas de dinero antes de los ingresos informe sobre una población que ha estado en una caída pronunciada. Puede ser una estrategia rentable si logra vencer las expectativas bajadas y, posteriormente, surge. Los inversores con un menor apetito por el riesgo deben atenerse a estrategias básicas como la compra de compra o de compra, mientras que las estrategias más avanzadas como la escritura escrita y la escritura de llamadas sólo deben ser utilizadas por inversores sofisticados con una tolerancia de riesgo adecuada. Como las estrategias de opciones pueden ser adaptadas para que coincidan con la tolerancia única al riesgo y los requerimientos de retorno, proporcionan muchos caminos hacia la rentabilidad. Divulgación: El autor no poseía ninguno de los valores mencionados en este artículo en el momento de su publicación. Una persona que negocia derivados, materias primas, bonos, acciones o divisas con un riesgo superior al promedio a cambio de. QuotHINTquot es un acrónimo que representa para el ingreso quothigh no taxes. quot Se aplica a los altos ingresos que evitan el pago de ingresos federales. Un creador de mercado que compra y vende bonos corporativos de muy corto plazo denominados papel comercial. Un distribuidor de papel es normalmente. Una orden colocada con una correduría para comprar o vender un número determinado de acciones a un precio determinado o mejor. La compra y venta sin restricciones de bienes y servicios entre países sin la imposición de restricciones como. En el mundo de los negocios, un unicornio es una empresa, por lo general una start-up que no tiene un récord de rendimiento establecido.